Хеджирование позиций опционом

17. Динамическое хеджирование опционов

хеджирование позиций опционом

Хеджирование часто описывается как 1 простая покупка опциона пут для защиты от понижения цены базового актива или 2 покупка колл опциона для защиты от роста цены актива. Хеджирование позиций опционом практические детали и нюансы таких сделок часто не оговариваются, поэтому опционные трейдеры и финансовые директора корпораций реального сектора могут недооценить риски стратегии хеджирования.

Лучшие биржевые брокеры Вайн С. Решения многих проблем, приведенные в этой книге, нельзя хеджирование позиций опционом ни в российской, ни в западной литературе. Какой брокер лучше? Динамическое хеджирование опционов Динамическое хеджирование — процесс приведения портфеля к состоянию риск-нейтральности. Рынок, как маятник, раскачивает цену опциона, а дельта-хеджирование, как фиксатор, возвращает его в центр состояние риск-нейтральности.

Здесь рассматривается более подробный пример, иллюстрирующий более реалистичное отражение процесса хеджирования. Предположим, что трейдер подвержен риску изменения цен на нефть. Вероятно трейдер работает в небольшой энергетической компании, занимающейся добычей нефти или хранением.

  1. Бинарные опционы вывести деньги
  2. Реально ли заработать на бинарном опционе
  3. Динамическое хеджирование опционов
  4. Используя Иван Копейкин В ОпционыСтруктурные продуктыФьючерсы В периоды высокой неопределенности многие ищут возможность снизить риск по существующим активам.

Или возможно, трейдер работает в сырьевой торговой компании, занимающейся перевозками сырья. В этом случае его пожелания на самом деле несовместимы с простой фьючерсной стратегией. В этом случае покупка опционов пут в большей степени подходит хеджирование позиций опционом требования трейдера.

опционы в бизнесе

Итак, вычисления помогут лучше разобраться в хеджировании. Во-первых, трейдеру необходимо выяснить спецификации фьючерсных контрактов торгуемых на бирже доступно на соответствующем веб-сайте биржи, например cmegroup.

Глядя на спецификации фьючерсного контракта на сырую нефть, мы видим, что каждый фьючерс соответствует 1, баррелей.

Теперь перейдем к рынку опционов. Одним из главных моментов является мультипликатор опционного контракта. Это говорит трейдеру о том, сколько контрактов в данном случае хеджирование позиций опционом контрактов относится к опциону.

договор опцион это

Простейший случай и наиболее распространенный в случае опционов на фьючерсы — мультипликатор равен 1. Каждый опцион соответствует 1-му фьючерсному контракту.

хеджирование позиций опционом бинарные опционы что это такое отзывы

Другими распространенными мультипликаторами являются 10, 50, или даже лотов. Очень важно быть уверенным в правильном мультипликаторе, иначе хедж может оказаться в 1, раз больше необходимого. Предположим, что на 1 опционный контракт приходится 1 фьючерс.

хеджирование позиций опционом

Если цены на нефть вырастут, опционы пут потеряют стоимость. Убыток от покупки опционов — это уплаченная премия.

индикатор adx для бинарных опционов

Еще по теме