Биноминальная модель ценообразования опционов

Модели ценообразования опционов

онлайн сигналы для опционов опцион в тендере

На основе сгенерированной сетки, в каждом ее узле оцениваем стоимость опциона. На N-м шаге — в момент экспирации — стоимость опциона определяется как его внутренняя стоимость: Далее, оценивается стоимость опциона во всех предшествующих узлах биноминальная модель ценообразования опционов биноминальная модель ценообразования опционовначиная с шага N-1, и заканчивая шагом 0, соответствующего моменту оценивания опциона, на котором имеется одна вершина узел сеткии полученная для него оценка будет соответствовать оценке премии опциона.

Полученные таким образом оценки соответствуют оценкам для европейского стиля опционов.

биноминальная модель ценообразования опционов робот бинарный опционов

Американский же стиль, предполагает возможность раннего исполнения. А досрочно исполнять опцион на i-м выгодно, если его внутренняя стоимость в соответствующей вершине больше стоимости дальнейшего удержания, то есть: Таким образом, в случае с опционом колл американского биноминальная модель ценообразования опционов имеем: В конечном итоге, на шаге 0, который соответствует моменту оценивания опциона, в единственной для этого шага вершине дерева будет получена приблизительная оценка премии по опциону американского стиля.

биноминальная модель ценообразования опционов

Еще по теме