Опцион дерево

Бинарное дерево: Следующим логическим шагом в изучении опционов и модели опцион дерево Блэка-Шоулза является построение бинарного дерева. Одношаговое бинарное дерево Допустим, что трейдер продает на-деньгах колл опцион, который истекает в конце периода 1.

колл опцион и пут опцион вывод денег бинарные опционы

Цель трейдера заключается в определении справедливой стоимости колл опциона в настоящий момент времени период 0. Назовем эту справедливую стоимость Опцион дерево. Стоимость на-деньгах опциона колл Цена опциона колл в период опцион дерево может быть установлена путем вычисления стоимости хеджирования короткой позиции по опциону колл.

опцион дерево подсказка опцион

Трейдер создает следующий портфель в период 0: При совмещении двух уравнений получается: Полученное значение 0,5 опцион дерево дельтой опционатакже среди трейдеров опцион дерево коэффициентом хеджирования. Если трейдер продает колл опцион на определенное количество акций, трейдеру необходимо будет купить ровно опцион дерево акций для нейтрализации риска движения цены базового опцион дерево.

опцион дерево демо счета для бинарных опционов

Такой вид хеджирования называется дельта хеджированиема результатом дельта хеджирования является дельта-нейтральная позиция. Заметим, что дельту опцион дерево можно напрямую посчитать следующим образом: Используя второе уравнение: Чтобы трейдеру не зафиксировать убытки в период 0, расходы на покупку акций в нашем случае половины акции в портфеле должны быть покрыты с помощью кредита В и полученной премии от проданного опциона колл. В нашем примере, дельта составляет 0,5 опцион дерево объем опцион дерево В составляет 38,

Еще по теме