Модель блэка шоулза для оценки опционов

модель блэка шоулза для оценки опционов

S — спотовая цена базового актива X — цена страйк опциона N d — функция стандартного нормального распределения ln x - натуральный логарифм с основанием е — волатильность цены базового актива в годовом выражении t — модель блэка шоулза для оценки опционов до исполнения опциона, выраженное в годах r — безрисковая процентная ставка Формула для колл опциона показывает, что стоимость опциона колл C вычисляется как разница между спотовой ценой S базового актива и дисконтированной величиной страйка X ; значения S и X взвешены с помощью факторов риска N d1 и N d2.

Как и в бинарном методе, формула основана на допуске о том, что 1 опционы можно дельта-захеджировать через торговлю базовым активом, а также 2 класть средства на депозит в банк и брать модель блэка шоулза для оценки опционов кредит по безрисковой процентной ставке.

торг опционами что это опционы на фондовом рынке это

Модель Блэка-Шоулза подразумевает нормальное распределение доходностей базового актива. Фактор N d2 измеряет вероятность, что колл опцион истечет в деньгах и будет исполнен.

модель блэка шоулза для оценки опционов бинарные опционы не торговля

В то время как фактор N d1 является дельтой опциона. Обычно, функция N d2 считает площадь левее значения d2 под кривой нормального распределения со средним значением 0 и модель блэка шоулза для оценки опционов 1.

Таким образом, N d2 вычисляет вероятность, что переменная, имеющая стандартное нормальное распределение будет ниже d2.

модель блэка шоулза для оценки опционов бинарные опционы онлайн прогнозирование

В статье " Бинарное дерево Часть II ", искали стоимость европейского опциона, используя модель бинарного дерева с данными:

Еще по теме