Паритет опционов колл и пут

Паритет опционов пут и колл - Энциклопедия по экономике

паритет опционов колл и пут

S — спотовая цена базового актива K — цена исполнения или цена страйк r — безрисковая процентная ставка e — математическая константа равная 2. Такой результат очень важен. Это показывает, что одновременная покупка колл опциона и продажа пут опциона на акцию Газпрома с одинаковой датой погашения приведет к нулевой премии за комбинацию, так как цена колл опциона равна цене пут опциона.

паритет опционов колл и пут опцион на миллион

На практике, трейдеры опционов называют такую комбинацию длинного опциона колл и короткую паритет опционов колл и пут по опциону пут синтетическим форвардным контрактом. Если цена базового актива торгуется выше цены исполнения в момент экспирации опционов, трейдер исполнит колл опцион.

Если же акция Газпрома будет находится ниже страйка, то короткий пут будет исполнен.

паритет опционов колл и пут где лучше играть на опционах

В любом случае после экспирации опционов трейдер будет иметь длинную позицию по базовому активу купленную по паритет опционов колл и пут страйк. На практике трейдеры используют такую взаимосвязь между опционами и форвардами для создания арбитражных стратегий, либо репликации форвардных контрактов через рынок опционов.

скачать индикаторы бинарных опционов

Если акции платят дивиденды, формула пут-колл паритета должна быть скорректирована путем вычитания дисконтированной стоимости ожидаемых дивидендных выплат из спотовой цены базового актива.

Еще по теме